Рейтинг управляющих компаний пенсионными накоплениями

Содержание
  1. Как выбрать НПФ?
  2. «Молчуны» больше не молчат
  3. Критерии выбора: доходность и крупный акционер важнее географии и личных связей
  4. управляющих компаний пенсионными накоплениями
  5. Управление накопительной частью пенсии через УК
  6. Как выбрать негосударственный пенсионный фонд или управляющую компанию пенсионных накоплений
  7. УК по доходности пенсионных накоплений
  8. Инвестирование пенсионных накоплений: НПФ или УК
  9. Их доходы оказались выше, чем у НПФ
  10. Управляющие компании
  11. Накопительная пенсия в частной управляющей компании
  12. Выбор варианта пенсионного обеспечения
  13. Управляющие компании пфр рейтинг
  14. Рэнкинги и рейтинги
  15. Что лучше: нпф или ук?
  16. Управление накопительной частью пенсии через ук
  17. Ооо ук пенсионные накопления
  18. Топ-5 лучших нпф: рейтинг негосударственных пенсионных фондов в 2018 году
  19. Как выбрать нпф?
  20. Управляющие компании пфр рейтинг нпф
  21. Итоги управления пенсионными накоплениями
  22. В целом в последние полгода результаты инвестирования пенсионных накоплений, демонстрируемые УК, снижаются. После первого квартала худшим результатом было 5,46%, у 28 портфелей была двузначная доходность, а у «Мономаха» – и вовсе 27,26% годовых. На фоне инфляции, приближавшейся к 2%, это выглядело убедительно. Собственно, в тот момент по итогам 3 лет все портфели обходили накопленную инфляцию в 2–3 раза.
  23. По итогам этого процесса ПФР намерен проинформировать граждан о том, что они могут выбрать себе другую УК или НПФ. Он также отметил в своем сообщении, что «при переводе средств пенсионных накоплений между управляющими компаниями или инвестиционными портфелями без смены пенсионного фонда потери инвестиционного дохода не происходит».

Как выбрать НПФ?

Рейтинг управляющих компаний пенсионными накоплениями
У россиян пока есть много возможностей для выбора негосударственного пенсионного фонда.

Но делать это нужно осознанно и ответственно Fotolia/Photobank

Ноябрь и декабрь — традиционно самые активные месяцы, когда россияне спешат выбрать пенсионный фонд, которому можно доверить свои накопления.

В этом году заявления на перевод пенсии подали уже около 4,7 млн человек. Но как не ошибиться с выбором фонда? На что нужно обращать внимание?

«Молчуны» больше не молчат

В активах ВЭБа сейчас около 1,8 трлн рублей пенсионных накоплений, против 2,4 трлн рублей, которые скопились на счетах негосударственных пенсионных фондов. Судя по скорости, с которой граждане бегут от государства, пенсионная копилка государственной УК продолжит «худеть». В этом году уже более 2,6 млн «молчунов» решили забрать свои деньги у ВЭБа.

Будущих пенсионеров не останавливают ни риски смены государственной УК на частные фонды, ни потеря доходности. 99% переходов из ВЭБа в НПФ были досрочными.

В прошлом году из-за досрочных переходов они потеряли около 27 млрд рублей, рассказывал в августе первый заместитель председателя Внешэкономбанка Николай Цехомский.

А всего граждане забрали из ВЭБа свыше 240 млрд рублей пенсионных накоплений.

По прогнозам Аналитического кредитного рейтингового агентства (АКРА), через три года в НПФ будет уже 3,7 трлн рублей накоплений, а в ВЭБе останется всего 1,6 трлн рублей.

Но так ли уж неправы россияне, когда решают сменить управляющего своей пенсией, невзирая на риски потери заработанного дохода? Участники рынка связывают рост переходов в частные НПФ с активностью агентов-посредников, однако есть и другие причины.

В частности, любой мало-мальски осведомленный в пенсионной системе человек знает, что, в отличие от пенсий ПФР, накопления в НПФ могут наследоваться.

Понятно, что многие предпочитают в случае чего передать деньги родственникам, а не дарить их государству.

Еще одна причина: после того как Минфин обнародовал новую концепцию пенсионной системы (система индивидуального пенсионного капитала. Пока не утверждена), при которой отчисления на будущую пенсию граждане должны делать самостоятельно, возник вопрос, что будет с деньгами «молчунов». Идея трансформировать их в пенсионные баллы явно не нашла поддержки у населения.

Ведь что такое баллы ПФР и как от них зависит реальный размер будущей пенсии, не возьмется объяснить ни один эксперт. Кроме того, новые отчисления в рамках системы индивидуального пенсионного капитала, по замыслу авторов программы, должны поступать в фонд, в котором уже находятся накопления конкретного гражданина.

Отчисления тех, кто не выбрал НПФ, будут попадать в случайно выбранный фонд.

Получается, что, по сути, у граждан осталось совсем немного времени, чтобы определиться с выбором НПФ, в который перевести накопления и в который будут поступать отчисления по ИПК. По замыслу Минфина и ЦБ, заработать новая пенсионная система должна с 2019 года. Правда, успеют ли вовремя принять нужный закон — большой вопрос.

В любом случае, решать, что делать с будущей пенсией, нужно поскорее.

Критерии выбора: доходность и крупный акционер важнее географии и личных связей

Чтобы помочь сделать правильный выбор, Банки.ру решил опросить тех, кто профессионально занимается управлением пенсионными деньгами, — НПФ и УК. Участников рынка попросили расставить в порядке приоритета следующие критерии выбора фонда:

— доходность инвестирования;

— размер активов фонда;

— наличие крупного акционера;

— финансовые показатели: прибыль и проч.;

— субъективная оценка надежности фонда,;

— наличие дополнительных сервисов;

— бонусы от агента;

— наличие/отсутствие негативной информации о фонде в СМИ;

— личное знакомство с менеджментом фонда;

— географическая близость к месту жительства;

— возможная потеря инвестиционного дохода.

Участники рынка также имели возможность вписать свой критерий, которого нет в списке, но по каким-то причинам они считают его важным. Всего было опрошено 20 крупнейших пенсионных фондов и управляющих компаний.

И вот что получилось. В числе наиболее важных критериев, которые необходимо учитывать при выборе фонда, более половины опрошенных экспертов указали доходность инвестирования, возможную потерю инвестиционного дохода и наличие крупного акционера. Последний критерий, по мнению многих участников рынка, — свидетельство надежности фонда.

По словам генерального директора НПФ ВТБ Ларисы Горчаковской, «если акционером является, например, крупный государственный банк, это будет являться дополнительной гарантией надежности».

Кроме того, указывает она, будущему пенсионеру нужно четко понимать, где и как фонд принимает документы на выплату пенсий.

Чтобы потом для оформления пенсии не пришлось ехать через всю страну в единственный офис выбранного фонда.

Доходность, которую показывает выбранный НПФ, как отмечает большинство опрошенных нами участников рынка, необходимо смотреть на достаточно длительном горизонте — как минимум несколько лет.

Генеральный директор НПФ «Лукойл-Гарант» Денис Рудоманенко говорит, что, учитывая длительность процесса формирования накопительной пенсии, клиентам обязательно стоит смотреть на накопленную доходность. На то, какие результаты показывает ваш фонд на оптимальном для оценки периоде — минимум в течение 8—10 лет.

«Доходность за один или два года не является показательной оценкой эффективности фонда, управляющего вашей пенсией», — считает он.

Доходность портфеля пенсионных накоплений крупнейших фондов в 2016 году*

НПФ Доходность инвестирования, % Кол-во клиентов Пенсионные накопления (тыс. рублей, рыночная стоимость)
«Промагрофонд» 13,58 1 800 010 80 952 394,00
«Газфонд Пенсионные накопления» 13,16 1 340 193 165 103 418,53
«КИТ Финанс» 12,92 2 116 806 109 919 979,88
НПФ РГС 11,77 2 839 640 163 028 731,85
НПФ ВТБ 10,30 1 328 939 126 868 962,99
«Согласие» 9,82 1 002 128 47 397 279,53
НПФ Сбербанка 9,60 4 248 740 353 188 633,55
«Сафмар» 9,35 2 265 082 186 003 927,43
«НПФ Электроэнергетики» 8,94 1 074 141 92 814 165,66
«Лукойл-Гарант» 8,23 3 337 804 250 737 906,33
«Доверие» 7,38 1 479 415 69 056 409,66
«Будущее» 4,08 3 963 962 259 371 341,06

* В рэнкинг вошли фонды, число застрахованных лиц в которых превышает 1 млн человек.

Источник: ЦБ РФ

Кроме того, указывает Рудоманенко, вступивший в силу с 2015 года закон в определенной степени призван мотивировать людей копить деньги «в долгую» и «на одном месте», иначе есть риск потери инвестиционного доход при досрочном переходе.

Поэтому, добавляет он, крайне важно уберечь свои накопления от поспешных решений и не гнаться за обещаниями быстрой прибыли.

Лучше, если в течение нескольких лет у фонда не было крупных проигрышей, а доходность при этом была средней по рынку.

Добавим, что доходность как никогда важна для будущего пенсионера и в силу того, что после заморозки пенсионных накоплений с 2014 года суммы на счетах будущих пенсионеров растут исключительно за счет инвестирования.

Новых поступлений, очевидно, тоже не будет: на прошлой неделе Госдума одобрила в первом чтении законопроект о моратории на передачу взносов в НПФ до 2020 года.

На деньги, которые уже лежат на счетах ВЭБа, это не распространяется — их, как и раньше, можно будет переводить в НПФ и УК.

В числе менее важных, но тем не менее необходимых для выбора фонда критериев менеджеры НПФ и управляющие выделяют прозрачность бизнеса.

«Одним из наиболее важных показателей при выборе НПФ и управляющего пенсионными накоплениями является прозрачная структура собственности, а также длительная история работы со стабильными финансовыми результатами», — считает начальник отдела по работе с институциональными инвесторами УК «Райффайзен Капитал» Юлия Беренда.

А вот такие критерии, как возможные бонусы от агента-посредника, географическая близость офиса фонда, личное знакомство с его менеджментом и даже финансовые показатели, эксперты посчитали менее значимыми. Важнее сервисы, которые предлагает конкретный НПФ. В частности, наличие онлайн-обслуживания.

«Важно обратить внимание на сервисы: наличие бесплатного круглосуточного кол-центра и онлайн-кабинета клиента, чтобы всегда была возможность узнать необходимую информацию и проверить состояние своего счета», — говорит Лариса Горчаковская. Также, по ее словам, нужно обратить внимание на рейтинги, а именно на рейтинг надежности и рейтинг по объему собственных средств: желательно, чтобы фонд входил в первую десятку».

Исполнительный директор НПФ «Сафмар» Евгений Якушев отмечает, что, помимо финансовых показателей, есть такие понятия, как репутация, информационная открытость фонда, удобство пользования сайтом и дистанционными сервисами. Последнее также стоит учитывать тем, кому придется выходить на пенсию через несколько лет.

«С 2022 года застрахованные лица начнут массово выходить на пенсию. С возрастающим с каждым годом потоком пенсионеров смогут справиться только те фонды, которые обеспечат бесперебойный процесс на всех уровнях — с момента подачи заявления до осуществления самих выплат», — уверен Денис Рудоманенко.

Он считает, что преимущества будут у фондов, внедряющих онлайн-обслуживание уже сегодня.

Альберт КОШКАРОВ, Banki.ru

Источник: https://www.banki.ru/news/daytheme/?id=10083110

управляющих компаний пенсионными накоплениями

Рейтинг управляющих компаний пенсионными накоплениями

Ноябрь и декабрь — традиционно самые активные месяцы, когда россияне спешат выбрать пенсионный фонд, которому можно доверить свои накопления. В этом году заявления на перевод пенсии подали уже около 4,7 млн человек. Но как не ошибиться с выбором фонда? На что нужно обращать внимание?

В активах ВЭБа сейчас около 1,8 трлн рублей пенсионных накоплений, против 2,4 трлн рублей, которые скопились на счетах негосударственных пенсионных фондов. Судя по скорости, с которой граждане бегут от государства, пенсионная копилка государственной УК продолжит «худеть». В этом году уже более 2,6 млн «молчунов» решили забрать свои деньги у ВЭБа.

По словам замгендиректора этой компании Вадима Прошкинаса, основной инвестидеей первого полугодия были вложения в акции с ожидаемо высокими девидендами, в частности Сбербанка, «Аэрофлота».

За этот период доля акций в «пенсионном» портфеле УК выросла с 0 до 53%.

Во второй половине года число эмитентов акций увеличивалось с 4-5 до 8-10, а их доля в достигла 65%; оставшиеся средства компания размещала в основном в ОФЗ.

Доходность инвестиций пенсионных накоплений, переданных гражданами из Пенсионного фонда России (ПФР) в управление частным управляющим компаниям (УК), в 2019 г. составила в среднем 12%, совпав с доходностью лучших рублевых депозитов и более чем в двое превысив инфляцию (5,4%, по данным Росстата).

Управление накопительной частью пенсии через УК

  • 6% уходит сразу для осуществления текущих платежей в адрес застрахованных лиц, получивших на них законное право;
  • 16% учитывается на персональном счету участника системы.

Внимание: при выборе накопительного тарифа только 6% (из персональных 16%) переводится в доверительную организацию. Данные средства составляют основу для будущих накопительных выплат.

  • доходность (по отчетам в открытом доступе);
  • срок работы на рынках;
  • размер активов, в том числе, полученных за счет пенсионных капиталов граждан.

Важно: вся необходимая для исследования информация должна содержаться на официальном сайте компании. Если ее нет, то надежность организации под сомнением.

Как выбрать негосударственный пенсионный фонд или управляющую компанию пенсионных накоплений

Согласно системе обязательного пенсионного страхования, сегодня тариф страховых взносов составляет 22% от заработной платы застрахованного гражданина.

Солидарным тарифом (его учет не производится на лицевом счете потребителя), считается 6%. Оставшиеся 16% поступают на формирование пенсионного капитала.

После этого распределение тарифа происходит в зависимости от того, какой вариант пенсионного обеспечения выбрал застрахованный гражданин:

Рекомендуем прочесть:  Какой Документ Подтверждает Многгодетность

С каждым годом растет число российских граждан, желающих увеличить свои «сбережения на старость», формируя накопительную пенсию, но многие не имеют представления, какую организацию лучше выбрать среди многочисленных негосударственных фондов. Чтобы решить вопрос оптимально, есть несколько основных критериев отбора, позволяющих дать взвешенную оценку фонду и подобрать самый выходных вариант.

УК по доходности пенсионных накоплений

«Доходность пенсионных накоплений по расширенному инвестиционному портфелю государственной управляющей компании «Внешэкономбанк» составила всего 2,68%. 34 частные управляющие компании (ЧУК), с которыми у ПФР заключены договоры доверительного управления, по итогам 2014 года показали среднюю доходность всего 0,94%», — говорится в сообщении Пенсионного фонда РФ.

Сегодня в управляющих компаниях находятся пенсионные накопления граждан, сформированные за период до конца первого полугодия 2013 года.

В 2014 и 2015 годах все страховые взносы по ОПС направляются на формирование только страховой пенсии.

При этом страховые пенсии и пенсионные права граждан, которые еще не являются пенсионерами, с 1 февраля 2015 года увеличены на 11,4%, что защитило их от влияния инфляции.

Инвестирование пенсионных накоплений: НПФ или УК

На самом деле, НПФ пока никто не закрывает. Но, чтобы они могли работать и дальше с нашими накоплениями, нужно всем НПФ пройти акционирование, то есть из некоммерческих организаций перерегистрироваться в АО (акционерные общества).

Понятно, что чем крупнее НПФ, тем меньше проблем возникнет у него при перерегистрации. Мелкие НПФ, скорее всего, отсеются.

Но даже в этом случае, средства, которые были переданы в такие НПФ, никуда не пропадут, потому что они застрахованы государством.

Но, как нам известно, демографическая ситуация в нашей стране на ближайшие годы не радует. И, так как пенсию будущим пенсионерам так же предполагается выплачивать из отчислений работников будущих поколений (а их число неизменно уменьшается), могут возникнуть определенные проблемы с выплатой пособия и его размером.

Их доходы оказались выше, чем у НПФ

Результаты управляющих компаний, работающих с пенсионными накоплениями, по итогам первого полугодия (см. таблицу) оказались между 10,02% годовых и 24,76% годовых.

Потребительские же цены за этот период выросли лишь на 3,3%, что примерно соответствует 6,7% годовых.

Таким образом, доходность всех управляющих уверенно обошла инфляцию, которая к тому же имеет шансы дополнительно замедлиться по итогам этого года.

В этом году управляющим компаниям помогает не только замедление инфляции, но и довольно высокие реальные процентные ставки, а также рост цен российских облигаций и акций. При этом их результаты в целом выше, чем те, что были получены по итогам того же первого полугодия негосударственными пенсионными фондами (НПФ) — те находились в диапазоне от 0,06% годовых до 14,38% годовых.

Управляющие компании

надежности и качества услуг управляющих компаний — один из видов рейтингов, присваиваемых Агентством, является некредитным (специализированным) и представляет собой субъективное мнение Агентства об операционных и финансовых возможностях компании в области управления инвестициями, а также качестве предоставляемых компанией услуг, исходя из таких ключевых характеристик, как: история развития компании, качество менеджмента (управления), квалификация персонала, рыночные позиции, стратегия развития, управление рисками, качество управления инвестициями и ресурсы, поддерживающие данные функции.

качества управления пенсионными накоплениями — один из видов рейтингов, присваиваемых Агентством, является некредитным (специализированным) и представляет собой субъективное мнение Агентства об управлении управляющими компаниями переданными им средствами пенсионных накоплений.

Накопительная пенсия в частной управляющей компании

Функции управления накоплениями «молчунов» (лиц, не подавших в срок до 31.12.2015 заявлений о переходе в определенную компанию или НПФ), а также сознательно доверивших ей средств людей, выполняет государственная управляющая компания «Внешэкономбанк» (ГУК ВЭБ).

Средства на накопительном счете в ПФР представляют собой инвестиции граждан в свою пенсию, помимо страховой. Чтобы увеличить сумму будущих выплат, россиянам предоставлено право самим решать, какой управляющей компании доверить управление деньгами: частной или государственной.

Выбор варианта пенсионного обеспечения

Государственная УК в лице ВЭБа в целом придерживается консервативной политики при управлении средствами пенсионеров, избегая неоправданных рисков. Портфели бумаг, в которых Внешэкономбанк размещает накопления, на растущем рынке показывают доходность выше инфляции, а во время кризисов стабильно оказываются среди наиболее устойчивых на рынке.

Сочетание накопительной и страховой части позволяет сформировать наиболее надежный вариант пенсионного обеспечения. Такая «комбинированная» пенсия состоит как минимум из двух элементов – бюджетного и рыночного, что помогает защитить потенциальные выплаты от различных по характеру рисков.

05 Июл 2018      toplawyer         193      

Источник: http://lawyertop.ru/trudovye-dogovora/rejting-upravlyayushhih-kompanij-pensionnymi-nakopleniyami

Управляющие компании пфр рейтинг

Рейтинг управляющих компаний пенсионными накоплениями

При этом данный вклад распределяется следующим образом:

  • 6% уходит сразу для осуществления текущих платежей в адрес застрахованных лиц, получивших на них законное право;
  • 16% учитывается на персональном счету участника системы.

Внимание: при выборе накопительного тарифа только 6% (из персональных 16%) переводится в доверительную организацию. Данные средства составляют основу для будущих накопительных выплат. Кроме того, труженики имеют право самостоятельно пополнять собственный накопительный фонд на старость путем:

  1. добровольных взносов;
  2. участия в программе госсофинансирования;
  3. вложения маткапитала в пенсию (доступно только для женщин).

Граждане при выборе формирования пенсионных накоплений в ПФР должны подать соответствующее заявление в местное подразделение ПФР.

Внимание

В частности, любой мало-мальски осведомленный в пенсионной системе человек знает, что, в отличие от пенсий ПФР, накопления в НПФ могут наследоваться. Понятно, что многие предпочитают в случае чего передать деньги родственникам, а не дарить их государству.

Важно

Идея трансформировать их в пенсионные баллы явно не нашла поддержки у населения. Ведь что такое баллы ПФР и как от них зависит реальный размер будущей пенсии, не возьмется объяснить ни один эксперт.

Рэнкинги и рейтинги

  • получает вознаграждение из прибыли:
  • в фиксированной сумме;
  • в процентном отношении.

Определение: доверительное управление — это оказание услуги по управлению активами:

  • денежными средствами;
  • ценными бумагами.

Скачать для просмотра и печати: Федеральный закон от 07.02.2017 N 11-ФЗ «О внесении изменений в Федеральный закон «О Счетной палате Российской Федерации» Как подобрать надежную и прибыльную УК Специалисты рекомендуют концентрировать внимание на таких характеристиках организаций, предоставляющих соответствующие услуги:

  • доходность (по отчетам в открытом доступе);
  • срок работы на рынках;
  • размер активов, в том числе, полученных за счет пенсионных капиталов граждан.

Важно: вся необходимая для исследования информация должна содержаться на официальном сайте компании.

Что лучше: нпф или ук?

У россиян пока есть много возможностей для выбора негосударственного пенсионного фонда. Но делать это нужно осознанно и ответственно Fotolia/Photobank Ноябрь и декабрь — традиционно самые активные месяцы, когда россияне спешат выбрать пенсионный фонд, которому можно доверить свои накопления.

В этом году заявления на перевод пенсии подали уже около 4,7 млн человек. Но как не ошибиться с выбором фонда? На что нужно обращать внимание? «Молчуны» больше не молчат В активах ВЭБа сейчас около 1,8 трлн рублей пенсионных накоплений, против 2,4 трлн рублей, которые скопились на счетах негосударственных пенсионных фондов.

Судя по скорости, с которой граждане бегут от государства, пенсионная копилка государственной УК продолжит «худеть». В этом году уже более 2,6 млн «молчунов» решили забрать свои деньги у ВЭБа.

Управление накопительной частью пенсии через ук

Правила деятельности управляющее компании таковы:

  1. государственное лицензирование;
  2. составление договора с ПФР в отношении имущества физических и юридических лиц;
  3. сохранение и приумножение средств, не связанных с персонифицированными данными.

Важно: УК личные данные об участниках системы ОПС не передаются. Работа с деньгами будущих пенсионеров ведется путем формирования инвестиционных портфелей.
К примеру, Внешэкономбанк предлагает такие портфели:

  • базовый, в который входят:
    • ценные бумаги государства РФ;
    • облигации отечественных предприятий, имеющие госгарантии;
  • расширенный дополнен:
    • ипотечными бумагами;
    • облигациями международных организаций.

Важно: инвестиции УК производят только в активы с низкими потенциальными рисками.

Ооо ук пенсионные накопления

Кроме того, новые отчисления в рамках системы индивидуального пенсионного капитала, по замыслу авторов программы, должны поступать в фонд, в котором уже находятся накопления конкретного гражданина. Отчисления тех, кто не выбрал НПФ, будут попадать в случайно выбранный фонд.

Получается, что, по сути, у граждан осталось совсем немного времени, чтобы определиться с выбором НПФ, в который перевести накопления и в который будут поступать отчисления по ИПК. По замыслу Минфина и ЦБ, заработать новая пенсионная система должна с 2019 года.


Правда, успеют ли вовремя принять нужный закон — большой вопрос. В любом случае, решать, что делать с будущей пенсией, нужно поскорее.
Критерии выбора: доходность и крупный акционер важнее географии и личных связей Чтобы помочь сделать правильный выбор, Банки.

ру решил опросить тех, кто профессионально занимается управлением пенсионными деньгами, — НПФ и УК.

Топ-5 лучших нпф: рейтинг негосударственных пенсионных фондов в 2018 году

Вместо заключения: сравнение НПФ или УК Самым актуальным вопросом для людей, желающих сформировать капитал к пенсии, является выбор между НПФ и УК. Задумываясь о том, какая форма сотрудничества лучше, следует иметь в виду:

  1. Работу УК контролирует государство через ПФР. Следовательно, вклады имеют серьёзную гарантию:
    • человек имеет возможность принять участие в выборе конкретной организации для управления деньгами;
    • кроме того, выплачиваются они после назначения пенсии вместе со страховой частью через Пенсионный фонд.
  2. НПФ самостоятельно подбирает себе инвестиционные компании. Граждане к этому процессу не допускаются. Получать накопленное также предстоит со счетов НПФ (государством не гарантируется).

Внимание: порядок взаимодействий НПФ с людьми никак не влияет на его доходность. Она вполне может оказаться выше, чем у УК.

Как выбрать нпф?

Список частных управляющих компаний, с которыми ПФР заключил договора доверительного управления средствами пенсионных накоплений.

  • Выбрать негосударственный пенсионный фонд.В этом случае выбранный НПФ будет не только выполнять функции 1 и 2, но и самостоятельно принимать решения о количестве управляющих компаний для заключения договоров доверительного управления пенсионными накоплениями. Список негосударственных пенсионных фондов, имеющих действующую лицензию.

5 критериев выбора НПФ или УК Критерии выбора НПФ или УК схожи. Чтобы сделать осознанный выбор, нужно проанализировать 5 показателей компании. 1. Объем собственных средств (имущество, предназначенное для обеспечения уставной деятельности). 2.

Показатель доходности управления средствами пенсионных накоплений за предыдущие годы. 3. Совокупный объем средств пенсионных накоплений граждан, находящихся в управлении.

4.

Участников рынка попросили расставить в порядке приоритета следующие критерии выбора фонда: — доходность инвестирования; — размер активов фонда; — наличие крупного акционера; — финансовые показатели: прибыль и проч.

; — субъективная оценка надежности фонда,; — наличие дополнительных сервисов; — бонусы от агента; — наличие/отсутствие негативной информации о фонде в СМИ; — личное знакомство с менеджментом фонда; — географическая близость к месту жительства; — возможная потеря инвестиционного дохода.

Участники рынка также имели возможность вписать свой критерий, которого нет в списке, но по каким-то причинам они считают его важным. Всего было опрошено 20 крупнейших пенсионных фондов и управляющих компаний. И вот что получилось.

Управляющие компании пфр рейтинг нпф

Показатель надежности управляющих компаний (по рейтингам Национального рейтингового агентства и Эксперт РА). 5. Время работы НПФ или УК на рынке. Нельзя быть лучшим во всем.

Какие критерии важнее – решать Вам Ни одна управляющая компания или негосударственный пенсионный фонд не стоит на первом месте во всех рейтингах и рэнкингах. Один фонд показывает самую высокую доходность, другой – максимальную надежность.

Одна управляющая компания привлекла максимальный объем пенсионных накоплений граждан, а другая заключила наибольшее количество договоров доверительного управления с негосударственными пенсионными фондами.

Источник: http://vip-real-estate.ru/2018/05/04/upravlyayushhie-kompanii-pfr-rejting/

Итоги управления пенсионными накоплениями

Рейтинг управляющих компаний пенсионными накоплениями

Подобную таблицу «Финансовой газете» приходится публиковать впервые.

Однако в октябре Пенсионный фонд России (ПФР) не пролонгировал договоры сразу с 11 частными УК (в рэнкинге они помечены звездочками). В их число вошли и лидеры по доходности.

Так что наша таблица приобрела мемориальный характер, а люди, доверившие этим УК пенсионные накопления, –нового, уже государственного управляющего.

Если показатели портфеля ВЭБа граждан не устроят, то у них через некоторое время может появиться шанс поменять УК. В отличие от клиентов НПФ, при смене управляющей компании они, по крайней мере, не потеряют накопленный инвестиционный доход. Но успеют ли они это сделать – большой вопрос.

Игра на вылет

Лидером по доходности инвестирования пенсионных накоплений по итогам 9 месяцев вновь стал портфель УК «Мономах». Его отрыв от второго места выглядит серьезно – 11,29% годовых против 8,29% годовых.

Но оказался он на первой строчке в последний раз, так как не вошел в число компаний, договоры с которыми продлены ПФР. И теперь шедшая за ним по доходности УК «Лидер» может оправдать свое название.

В целом в последние полгода результаты инвестирования пенсионных накоплений, демонстрируемые УК, снижаются. После первого квартала худшим результатом было 5,46%, у 28 портфелей была двузначная доходность, а у «Мономаха» – и вовсе 27,26% годовых. На фоне инфляции, приближавшейся к 2%, это выглядело убедительно. Собственно, в тот момент по итогам 3 лет все портфели обходили накопленную инфляцию в 2–3 раза.

Но после нескольких раундов антироссийских санкций и оттока средств нерезидентов, заметно снизились котировки облигаций – они составляют основу портфелей большинства УК. Выросла волатильность рынка акций, а его ростом, по итогам 9 месяцев компенсировавшим обвалы, смогли воспользоваться немногие. И итоги оказались соответствующими.

В случае сохранения доходности, показанной на 1 октября, до конца года больше десятка портфелей проиграют инфляции. Заслуга в этом будет, впрочем, не только их, но и самой инфляции, начавшей ускоряться. За 9 месяцев этого года цены выросли на 2,5%.

Это уже более 3% годовых, но 5 портфелей не дотягивают с начала года даже и до 2,5% годовых, причем один («сбалансированный» от УК БКС) ушел в минус – –1,35% годовых.

С БКС, впрочем, ПФР договор продлил, так что у портфеля остаются шансы к концу года улучшить результат.

Обойти инфляцию будет непросто многим УК. По итогам года, она может превысить 4%, а в следующем – даже приблизиться к 6%. Между тем ситуация на рынке и внешнеполитический фон вполне могут способствовать дальнейшему росту ставок и, соответственно, падению облигаций.

В более долгосрочной ретроспективе – по итогам 12 месяцев – ситуация отличается не принципиально. Пять портфелей проигрывают годовой инфляции, но отрицательной доходности, правда, ни у кого нет. На первое место вышла УК «Финам менеджмент» с результатом 13,44% годовых.

Она в дальнейшем управлять пенсионными накоплениями не будет, как, впрочем, и вся первая тройка по доходности за полный год. В нее также вошли УК «Мономах» (12,59% годовых) и УК «Пенсионная сберегательная» (11,22% годовых).

Состав и места в первой тройке по итогам 3 лет несколько иные – «Мономах» (14,32% годовых), «Аналитический центр» (14,19% годовых) и «Финам менеджмент» (13,68% годовых). Но судьба та же – с УК «Аналитический центр» договор опять-таки не продлен.

И только в первой десятке по итогам всего срока управления УК, которые не смогут работать с пенсионными накоплениями, нет. Здесь лидирует «Открытие» с 11,54% годовых. В тройку также входят «Регион портфельные инвестиции» и «ВТБ капитал управление активами» с10,4% и 9,5% годовых соответственно.

Вот только управляли в нулевых годах портфелями нередко другие люди. Да и доходность – за год ли, за пятнадцать ли лет – для ПФР, в отличие от будущих пенсионеров, показатель не самый важный. И в данном случае он, совершенно очевидно, во внимание не принимался.

При попытке накопления

Такого массового отлучения УК от пенсионных накоплений ранее не наблюдалось, и ожидать его от рутинной и, как ранее казалось многим, автоматической пролонгации договоров мало кто мог. Однако ПФР действовал оригинально.

Сначала он допустил утечку в прессу о том, что 11 частным компаниям (названия и причины прилагались) продлевать ничего не будут. Для некоторых УК это стало сюрпризом – официальных сообщений им еще не поступало.

Но на следующий день представители ПФР заявили, что граждане не пострадают, а всего через неделю последовало и официальное сообщение.

«На основании представленных управляющими компаниями документов ПФР определил их соответствие законодательно установленным требованиям, предъявляемым к управляющим компаниям согласно постановлению Правительства РФ от 10 сентября 2010 года № 708. В этой работе также приняли участие независимые эксперты Российской трехсторонней комиссии по регулированию социально-трудовых отношений, министерств и кредитно-рейтинговых агентств», говорилось в нем.

В итоге с 20-ю УК договоры продлены на 5 лет, а с 11-ю – нет. При этом 5 компаний, сообщил ПФР, «не выразили намерение продлить договоры».

Это «Аналитический центр», БФА, «ОФГ Инвест» (на момент опубликования пресс-релиза переименованная в «Регион инвестиции»), «Метрополь» и «Мономах».

Еще 6 компаний «не соответствуют требованиям, предъявляемым к управляющим компаниям при продлении договоров доверительного управления средствами пенсионных накоплений».

При этом нельзя не заметить, что последние изменения в «Требования к управляющим компаниям, допускаемым к участию в конкурсе на заключение договоров доверительного управления с Пенсионным фондом Российской Федерации, их должностным лицам и сотрудникам» были внесены лишь 7 сентября, за месяц до даты пролонгации договоров. Если бы компания внезапно оказалась не соответствующей им, времени на то, чтобы узнать об этом и исправиться, практически не было бы. И это не говоря о том, что заявления в ПФР желающие продолжить сотрудничество УК должны были направлять задолго до сентября – не позднее, чем за 4 месяца до даты истечения договора.

Как бы то ни было, гражданам, доверившим свои пенсионные накопления управляющим, важнее не причины их отстранения, а следствия из этого. В управляющих компаниях, договоры с которыми не были пролонгированы, по данным ПФР, находились накопления 82,6 тыс. человек.

Согласно его сообщению, после прекращения договоров с УК эти средства «в течение двух месяцев подлежат возврату из соответствующих портфелей управляющих компаний в Пенсионный фонд России для дальнейшей передачи в расширенный инвестиционный портфель государственной управляющей компании «Внешэкономбанк»».

По итогам этого процесса ПФР намерен проинформировать граждан о том, что они могут выбрать себе другую УК или НПФ. Он также отметил в своем сообщении, что «при переводе средств пенсионных накоплений между управляющими компаниями или инвестиционными портфелями без смены пенсионного фонда потери инвестиционного дохода не происходит».

Последнее, конечно, верно. Но есть шансы, что это будет так только в этом году. Вполне вероятно, что уже в следующем году, после принятия закона об индивидуальном пенсионном капитале, перевод накоплений будет возможен только в НПФ.

Аналогом пенсионного фонда может стать и сам ВЭБ. И при уходе из него доход, соответственно, тоже будет теряться.

Между тем обозначенные ПФР сроки и последовательность действий оставляют мало шансов на то, что подать заявление о новом уходе из ВЭБа бывшие клиенты частных УК успеют еще в этом году.

Итоги управления пенсионными накоплениями (на 1 октября 2018 года, % годовых)

УК/Портфель

Доходность
с начала года

Доходность
за 12 месяцев

Доходность
за 3 года

Средняя
доходность
за весь период управления

МОНОМАХ *

11,29

12,59

14,32

8,74

ЛИДЕР

8,29

8,33

11,67

9,16

ОТКРЫТИЕ

7,82

7,64

12,21

11,54

ВТБ КАПИТАЛ ПЕНСИОННЫЙ РЕЗЕРВ

7,50

7,51

11,81

9,19

РЕГИОН ИНВЕСТИЦИИ *

7,48

7,84

9,39

8,45

ВТБ КАПИТАЛ УПРАВЛЕНИЕ АКТИВАМИ

7,43

7,49

12,24

9,50

ВЭБ /ГОСУДАРСТВЕННЫХ ЦЕННЫХ БУМАГ

7,03

8,28

10,60

7,78

МЕТАЛЛИНВЕСТТРАСТ

6,63

8,36

10,55

5,29

АНАЛИТИЧЕСКИЙ ЦЕНТР *

6,48

7,26

14,19

7,78

АЛЬФА-КАПИТАЛ

6,38

7,01

10,81

6,54

ПРОМСВЯЗЬ

6,31

6,56

7,72

8,20

РЕГИОН ТРАСТ

6,31

6,62

9,56

8,70

ТРИНФИКО /ДОЛГОСРОЧНОГО РОСТА *

6,05

6,09

8,74

7,02

ВЭБ /РАСШИРЕННЫЙ

5,89

6,57

9,12

7,29

ТРИНФИКО /КОНСЕРВАТИВНОГО СОХРАНЕНИЯ КАПИТАЛА*

5,65

5,78

8,01

7,25

ТРИНФИКО /СБАЛАНСИРОВАННЫЙ *

5,61

5,81

9,31

7,29

ТКБ ИНВЕСТМЕНТ ПАРТНЕРС *

5,48

5,37

11,70

8,11

СОЛИД МЕНЕДЖМЕНТ

5,14

5,42

10,47

8,99

КАПИТАЛЪ

4,75

3,96

10,20

8,66

РЕГИОН ПОРТФЕЛЬНЫЕ ИНВЕСТИЦИИ

4,55

5,11

8,99

10,40

АТОН-МЕНЕДЖМЕНТ

4,48

4,14

8,93

7,85

ФИНАМ МЕНЕДЖМЕНТ *

4,37

13,44

13,68

6,19

ПЕНСИОННАЯ СБЕРЕГАТЕЛЬНАЯ *

4,35

11,22

10,69

6,76

МЕТРОПОЛЬ *

4,31

3,93

9,89

8,54

АГАНА /СБАЛАНСИРОВАННЫЙ

4,09

5,32

9,07

9,06

СБЕРБАНК УПРАВЛЕНИЕ АКТИВАМИ

4,07

4,96

10,43

9,06

УПРАВЛЕНИЕ ИНВЕСТИЦИЯМИ *

4,01

4,80

8,60

6,65

НАЦИОНАЛЬНАЯ

3,99

5,00

8,96

5,79

РФЦ-КАПИТАЛ

3,94

4,88

10,72

7,79

АК БАРС КАПИТАЛ *

3,90

3,93

7,83

4,77

УРАЛСИБ

3,86

5,22

11,02

8,90

ИНГОССТРАХ-ИНВЕСТИЦИИ

3,26

3,34

8,09

6,74

РЕГИОН ЭСМ

2,48

2,13

13,50

9,06

АГАНА /КОНСЕРВАТИВНЫЙ

1,99

3,60

8,57

6,45

БКС /ДОХОДНЫЙ

1,54

2,56

10,30

8,49

БФА *

0,67

2,06

7,38

6,84

БКС /СБАЛАНСИРОВАННЫЙ

-1,35

0,30

6,69

7,22

* На 09.11.2018 года договор с ПФР отсутствовал

 

Источник: https://fingazeta.ru/ekonomika/rossiyskaya_ekonomika/452418/

Юрист МСК
Добавить комментарий